外汇中的“风险逆转策略”是一种期权交易策略，旨在通过购买和出售不同类型的期权来对冲或投机汇率波动的风险。具体来说，风险逆转策略通常涉及同时买入一个看涨期权（Call Option）和卖出一个看跌期权（Put Option），或者相反，即买入一个看跌期权并卖出一个看涨期权。

这种策略的核心思想是利用期权的非对称性收益特征，在预期市场将出现较大波动但不确定方向的情况下，锁定一定的风险敞口。例如，如果投资者预计某货币对在未来一段时间内会有较大的波动，但不确定是升值还是贬值，那么可以通过买入一个看涨期权来保护自己免受该货币升值的风险，同时卖出一个看跌期权以降低整体成本或增加收入。

在实际操作中，风险逆转策略可以有不同的变体。例如，投资者可以选择具有相同到期日但不同执行价格的期权组合，或者根据自己的风险偏好调整期权的数量和类型。此外，风险逆转策略也可以用于对冲现有头寸的风险，特别是在持有大量外汇资产或负债的情况下。

总之，风险逆转策略为投资者提供了一种灵活的方式来管理外汇市场的不确定性，并根据市场预期调整投资组合的风险暴露。

发布于2024-12-28 17:59 中国