滑点是指在交易过程中，由于市场价格波动，导致下单价格和实际成交价格之间出现差异的现象。简单来说，就是你打算以某个价格买入或卖出资产，但最终成交的价格却有所不同。

为什么在流动性差的市场中滑点更严重呢？这主要归结于市场深度不足。流动性差意味着买卖双方的数量相对较少，订单簿上的挂单量也较为稀疏。当一笔大额订单进入市场时，它可能会迅速耗尽现有的买卖盘口，导致价格大幅跳动。比如，在一个流动性充裕的市场中，即使你想买100股某只股票，可能市场上有足够的卖单，你的订单能以接近预期的价格成交；但在流动性差的市场中，同样的100股可能需要从多个不同的价位撮合才能完成，从而导致成交均价高于你的预期。

此外，流动性差的市场往往伴随着更大的价格波动和更低的交易频率。这意味着一旦有较大规模的交易发生，市场参与者可能会迅速调整报价，进一步加剧滑点现象。对于高频交易者或依赖精确执行价格的策略来说，滑点的存在无疑增加了交易成本和不确定性。

因此，在进行交易决策时，了解市场的流动性和潜在的滑点风险非常重要。如果你计划在一个流动性较差的市场中操作，建议分批下单、使用限价单等手段来尽量减少滑点的影响。

发布于2025-02-10 11:27 吉隆坡