在大单交易时滑点增加的现象其实并不难理解，这主要与市场流动性和订单执行机制有关。当一笔大额订单进入市场时，它会迅速消耗掉现有的买卖盘口深度，导致价格出现瞬间波动，这就是所谓的“流动性冲击”。

具体来说，假设你打算以市价买入大量股票或期货合约，由于市场上即时可成交的对手方数量有限，你的订单可能无法完全按照当前最优价格成交。系统为了尽快完成整个订单，不得不逐步匹配更高价位的卖单，从而导致实际成交均价高于最初的预期价格，反之亦然。

此外，大单交易还容易引发其他投资者的关注，可能会有跟风盘或者算法程序快速反应，进一步加剧市场价格的短期波动。因此，在大单交易中，滑点风险往往更高，这也是为什么专业的机构投资者通常会选择分批下单或者使用特定的算法交易策略来尽量减少对市场的扰动，降低滑点成本。

总之，了解滑点背后的逻辑对于每位投资者都很重要，特别是在处理较大规模的资金时，合理规划交易策略可以有效控制潜在的风险。

发布于2025-02-19 13:59 吉隆坡